江蘇自考投資銀行理論與實務(wù)考試大綱(14317免費下載)已公布，《投資銀行理論與實務(wù)》是江蘇省高等教育自學(xué)考試金融學(xué)專業(yè)（專升本）中一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課程。

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免費下載：江蘇自考投資銀行理論與實務(wù)考試大綱(14317)

高綱1858

江蘇省高等教育自學(xué)考試大綱

14317投資銀行理論與實務(wù)

南京財經(jīng)大學(xué)編（2024年）

Ⅰ課程的性質(zhì)及其設(shè)置的目的和要求

一、課程的性質(zhì)、地位與任務(wù)

《投資銀行理論與實務(wù)》是江蘇省高等教育自學(xué)考試金融學(xué)專業(yè)（專升本）中一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課程。本課程圍繞投資銀行的各項基本業(yè)務(wù)，主要闡述了投資銀行學(xué)的基本理論與經(jīng)營實務(wù)，既包括企業(yè)融資方案設(shè)計、首次公開發(fā)行、上市公司再融資、債券發(fā)行與承銷、資產(chǎn)證券化、公司并購、投資銀行風(fēng)險管理等基礎(chǔ)理論知識，又包括大量相關(guān)實際案例。通過本課程學(xué)習(xí)，使考生了解投資銀行業(yè)務(wù)，領(lǐng)會資本市場的運作模式，掌握證券發(fā)行、公司并購、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)證券化等各個細(xì)分領(lǐng)域的基礎(chǔ)知識，同時引導(dǎo)考生學(xué)習(xí)資本運作的一些案例，使得考生能夠運用知識創(chuàng)造性地分析與解決問題，并為后續(xù)相關(guān)專業(yè)課程的學(xué)習(xí)打下堅實的理論基礎(chǔ)。

二、本課程的基本要求

本課程共分三部分：第一部分為投資銀行概述，包括投資銀行的定義及基本業(yè)務(wù)，組織形式；第二部分對投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行具體分析與闡述，包括：股票發(fā)行與上市，債券的發(fā)行與交易，投資銀行的經(jīng)紀(jì)、做市與自營，資產(chǎn)管理，兼并收購，風(fēng)險投資、項目融資、資產(chǎn)證券化。第三部分為投資銀行的內(nèi)部控制與外部監(jiān)管。通過本課程的學(xué)習(xí)，要求考生：

1.系統(tǒng)地獲得投資銀行學(xué)的基本知識、基本概念，必要的基本理論，本課程的常用基本術(shù)語及方法，這是重點內(nèi)容。

2.具備將投資銀行學(xué)理論融入實務(wù)案例進(jìn)行研究的初步能力，對投資銀行業(yè)務(wù)體系的組成有系統(tǒng)的了解。

3.熟練掌握我國投資銀行的主要業(yè)務(wù)，能夠從經(jīng)濟學(xué)角度來解釋投資銀行的功能。

Ⅱ課程內(nèi)容與考核目標(biāo)

第一章投資銀行概述

一、課程內(nèi)容

本章首先定義了投資銀行的概念，比較了投資銀行與商業(yè)銀行，概括了投資銀行的主要業(yè)務(wù)，然后介紹了投資銀行的存在形式和組織形式、投資銀行對經(jīng)濟的促進(jìn)作用，并從經(jīng)濟學(xué)角度對投資銀行的功能進(jìn)行解釋，最后介紹了我國投資銀行的發(fā)展?fàn)顩r。

二、學(xué)習(xí)要求

了解投資銀行的簡要發(fā)展歷史、在不同國家和地區(qū)的存在形式及各種形式的優(yōu)缺點，熟悉投資銀行的概念、與商業(yè)銀行的區(qū)別、投資銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，能夠從經(jīng)濟學(xué)角度解釋投資銀行的功能。

三、考核知識點

（一）投資銀行的定義、與商業(yè)銀行的異同及主要業(yè)務(wù)

（二）投資銀行的存在形式與組織形式

（三）投資銀行對經(jīng)濟的促進(jìn)作用

（四）投資銀行功能的經(jīng)濟學(xué)解釋

（五）我國投資銀行的發(fā)展

四、考核要求

（一）投資銀行的定義、與商業(yè)銀行的異同及主要業(yè)務(wù)識記：①投資銀行的定義。

領(lǐng)會：①投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別；②投資銀行與商業(yè)銀行的關(guān)系；③投資銀行的主要業(yè)務(wù)。

（二）投資銀行的存在形式與組織形式

領(lǐng)會：①投資銀行在美國、歐洲大陸、英國、日本等不同國家和地區(qū)的存在形式；

②投資銀行的組織形式。

（三）投資銀行對經(jīng)濟的促進(jìn)作用

領(lǐng)會：①投資銀行對經(jīng)濟的促進(jìn)作用。

（四）投資銀行功能的經(jīng)濟學(xué)解釋

領(lǐng)會：①投資銀行功能的經(jīng)濟學(xué)解釋。

（五）我國投資銀行的發(fā)展

領(lǐng)會：①我國投資銀行的發(fā)展階段；②我國投資銀行的發(fā)展特點。第二章企業(yè)融資方案設(shè)計

一、課程內(nèi)容

本章首先介紹了企業(yè)融資需求分析的重要性及其需要關(guān)注的各項要點；然后介紹了融資需求預(yù)測的步驟和主要方法，從財務(wù)量化角度更加具體化融資需求問題；最后，介紹了企業(yè)如何選擇具體的融資方法，分析了典型項目融資的四個基本模塊，并具體介紹了企業(yè)融資方式的選擇。

二、學(xué)習(xí)要求

通過本章的學(xué)習(xí)，明確企業(yè)融資的概念、特征及資金來源；熟悉投資銀行在企業(yè)融資中的作用；掌握項目融資的當(dāng)事人、一般程序；熟悉企業(yè)融資的基本類型和風(fēng)險。

三、考核知識點

（一）企業(yè)融資需求分析

（二）融資需求預(yù)測

（三）企業(yè)融資方式的選擇

四、考核要求

（一）企業(yè)融資需求分析

領(lǐng)會：①融資方案設(shè)計的重要性；②融資需求分析的關(guān)注要點。（二）融資需求預(yù)測

領(lǐng)會：①融資需求預(yù)測步驟。

應(yīng)用：①融資需求預(yù)測方法。

（三）企業(yè)融資方式的選擇

領(lǐng)會：①資本結(jié)構(gòu)的確定；②股權(quán)融資的要點；③債務(wù)融資的要點；④結(jié)構(gòu)融資的要點。

第三章股份有限公司與首次公開發(fā)行

一、課程內(nèi)容

本章首先介紹了公司的概念以及作為資本市場融資主體的股份有限公司，然后分析了上市融資的動機，比較了公開上市的好處和弊端，接著，講述了首次公開發(fā)行與股票上市的基本制度和程序，以及投資銀行的主要工作，同時也介紹了股票發(fā)行定價問題以及IPO折價問題，最后介紹了買殼上市和借殼上市。

二、學(xué)習(xí)要求

通過本章教學(xué)，使考生了解股票發(fā)行的制度與程序，掌握投資銀行的主要工作內(nèi)容，重點掌握股票是如何定價、如何承銷的。了解股票上市的條件與程序。明確股票定價的方法、路演的內(nèi)容、招股說明書的內(nèi)容，并通過案例學(xué)習(xí)，加深對這些知識的理解和把握。了解私募發(fā)行的利弊及私募發(fā)行的程序。

三、考核知識點

（一）股份有限公司

（二）公司上市的動機

（三）首次公開發(fā)行與股票上市

（四）股票發(fā)行方式

（五）股票上市

（六）股票發(fā)行定價

（七）借殼上市

四、考核要求

（一）股份有限公司

識記：①公司的概念；②公司的類別。領(lǐng)會：①股份有限公司的設(shè)立條件。

（二）公司上市的動機

領(lǐng)會：①公開上市的好處；②公開上市的弊端。

（三）首次公開發(fā)行與股票上市

領(lǐng)會：①證券發(fā)行制度；②發(fā)行準(zhǔn)備工作；③股票發(fā)行審核。（四）股票發(fā)行方式

識記：①回?fù)軝C制；②超額配售選擇權(quán)。

領(lǐng)會：①我國曾經(jīng)和現(xiàn)在的發(fā)行方式；②其他國家和地區(qū)的股票發(fā)行方式。

（五）股票上市

領(lǐng)會：①股票上市條件。應(yīng)用：①股票上市程序。（六）股票發(fā)行定價

識記：①股票發(fā)行價格。

領(lǐng)會：①我國股票發(fā)行定價；②影響股票發(fā)行定價的因素；③IPO折價現(xiàn)象。應(yīng)用：①股票發(fā)行定價方法。

（七）借殼上市

識記：①借殼上市的概念。

領(lǐng)會：①借殼上市與IPO比較；②借殼上市的一般過程；③借殼上市的監(jiān)管。第四章上市公司再融資

一、課程內(nèi)容

本章主要講述上市公司再融資的各種方法，具體包括了增發(fā)（公開增發(fā)和定向增發(fā)）、配股和可轉(zhuǎn)換公司債券，同時也介紹了可分離公司債券這種比較特殊的再融資模式。

二、學(xué)習(xí)要求

通過本章的學(xué)習(xí)，了解上市公司資本市場再融資的主要方式、可轉(zhuǎn)換公司債券的基本概念和特征、可分離公司債券的基本概念和好處，熟悉配股與增發(fā)的比較、定向增發(fā)和公開增發(fā)的好處，重點掌握可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行優(yōu)勢、再融資的承銷風(fēng)險。

三、考核知識點

（一）上市公司發(fā)行新股

（二）上市公司發(fā)行優(yōu)先股

（三）上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

（四）上市公司發(fā)行可交換公司債券

（五）再融資的承銷風(fēng)險

四、考核要求

（一）上市公司發(fā)行新股

識記：①配股的概念及融資特點；②公開增發(fā)的概念及融資特點；③定向增發(fā)的概念及融資特點。

（二）上市公司發(fā)行優(yōu)先股

識記：①優(yōu)先股的概念及融資特點。

領(lǐng)會：①上市公司發(fā)行優(yōu)先股的條件。

（三）上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

識記：①可轉(zhuǎn)換公司債券的概念、特征及發(fā)行優(yōu)勢；②可分離公司債券概念。

領(lǐng)會：①發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的基本條款；②可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件；③發(fā)行可分離公司債券的好處；④可分離公司債券的發(fā)行條件。

（四）上市公司發(fā)行可交換公司債券

識記：①可交換公司債券的概念及融資特點。領(lǐng)會：①可交換公司債券的發(fā)行條件。

（五）再融資的承銷風(fēng)險

領(lǐng)會：①再融資的承銷風(fēng)險。

第五章債券的發(fā)行和承銷

一、課程內(nèi)容

本章主要介紹了債券的發(fā)行和承銷，具體包括國債的發(fā)行與承銷、金融債券的發(fā)行與承銷、公司債券的發(fā)行與承銷以及短期融資債券與中期票據(jù)的發(fā)行，最后介紹了我國的債券交易市場。

二、學(xué)習(xí)要求

通過本章的學(xué)習(xí)，掌握債券的概念、特點、種類。熟悉債券的發(fā)行與承銷。了解中國國債的發(fā)行、承銷、價格、風(fēng)險和收益，重點掌握債券的信用評級，熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行與承銷程序。

三、考核知識點

（一）債券的基本知識

（二）國債的發(fā)行與承銷

（三）地方政府債券的發(fā)行與承銷

（四）金融債券的發(fā)行與承銷

（五）公司信用類債券的發(fā)行與承銷

（六）債券交易市場

四、考核要求

（一）債券的基本知識

識記：①債券的概念及特征。

領(lǐng)會：①債券的種類；②債券的付息方式與收益。應(yīng)用：①中美兩國債券市場的基本情況。

（二）國債的發(fā)行與承銷

識記：①國債的概念及特點。

領(lǐng)會：①國債的分類；②國債的發(fā)行；③國債的一級自營商制度；④國債承銷的風(fēng)險與收益。

應(yīng)用：①美國的國債發(fā)行；②國債的交易。

（三）地方政府債券的發(fā)行與承銷識記：①地方政府債券的概念。

領(lǐng)會：①地方政府債券的發(fā)行與承銷。

（四）金融債券的發(fā)行與承銷

識記：①政策性金融債券；②商業(yè)銀行債券。

（五）公司信用類債券的發(fā)行與承銷識記：①公司債券；②企業(yè)債券。

領(lǐng)會：①公司信用類債券的主要條款；②非金融企業(yè)債券融資工具；③公司信用類債券的評級；④公司信用類債券的發(fā)行定價。

（六）債券交易市場

領(lǐng)會：①銀行間債券市場；②交易所債券市場。

第六章資產(chǎn)證券化

一、課程內(nèi)容

本章主要介紹了資產(chǎn)證券化的基本概念、特點和基本結(jié)構(gòu)，并介紹了資產(chǎn)證券化的主要類型，分析了資產(chǎn)證券化的風(fēng)險和收益，最后介紹了我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展。

二、學(xué)習(xí)要求

通過本章的學(xué)習(xí)，通過本章學(xué)習(xí)，全面掌握資產(chǎn)證券化的概念、特點及其分類。詳細(xì)了解資產(chǎn)證券化的運作程序，學(xué)習(xí)資產(chǎn)證券化的起源及其發(fā)展過程。通過對2008年金融危機的分析，掌握證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并了解如何規(guī)范化發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

三、考核知識點

（一）資產(chǎn)證券化的基本概念

（二）資產(chǎn)證券化的主要類型

（三）資產(chǎn)證券化的收益和風(fēng)險分析

（四）我國資產(chǎn)證券化的實踐

四、考核要求

（一）資產(chǎn)證券化的基本概念

識記：①資產(chǎn)證券化的定義及基本結(jié)構(gòu)。

領(lǐng)會：①資產(chǎn)證券化的特點；②證券化資產(chǎn)的特點。

（二）資產(chǎn)證券化的主要類型

領(lǐng)會：①抵押支持證券和資產(chǎn)支持證券；②過手證券、轉(zhuǎn)付證券、擔(dān)保抵押債券、本息分離債券和債務(wù)抵押債券。

（三）資產(chǎn)證券化的收益和風(fēng)險分析

領(lǐng)會：①證券化的收益分析；②證券化的風(fēng)險分析。（四）我國資產(chǎn)證券化的實踐

領(lǐng)會：①我國資產(chǎn)證券化的主要類別。

應(yīng)用：①我國資產(chǎn)證券化的典型案例。

第七章公司并購

一、課程內(nèi)容

本章介紹了并購的基本概念、動因以及并購的程序、支付方式，然后，分析了杠桿收購這種比較特殊的收購方式，接著介紹了反收購策略和要約收購。

二、學(xué)習(xí)要求

通過本章的學(xué)習(xí)，掌握兼并收購業(yè)務(wù)的概念與類型，了解公司并購的動機。通過案例學(xué)習(xí)，熟練掌握公司并購的步驟，認(rèn)真學(xué)習(xí)并熟練掌握杠桿收購的相關(guān)知識，分析公司并購的經(jīng)濟效益，了解反并購策略。

三、考核知識點

（一）并購的概念和類型

（二）公司并購的動因

（三）公司并購的一般操作程序

（四）公司并購的支付方式

（五）杠桿收購

（六）反收購策略

（七）要約收購

四、考核要求

（一）并購的概念和類型識記：①并購的概念。

領(lǐng)會：①并購的類型。

（二）公司并購的動因

領(lǐng)會：①協(xié)同效應(yīng)；②多元化效應(yīng)；③價值低估動因；④委托代理關(guān)系；⑤稅負(fù)效應(yīng)。

（三）公司并購的一般操作程序

應(yīng)用：①目標(biāo)公司篩選；②目標(biāo)公司評價；③目標(biāo)公司估值；④收購的實施；⑤并購后的整合。

（四）公司并購的支付方式

識記：①現(xiàn)金收購；②換股收購；③資產(chǎn)置換收購；④其他證券收購。（五）杠桿收購

識記：①杠桿收購的概念。

領(lǐng)會：①杠桿收購的一般程序；②杠桿收購的收益和風(fēng)險。

（六）反收購策略

領(lǐng)會：①預(yù)防性措施；②主動性措施。（七）要約收購

識記：①要約收購的概念。

領(lǐng)會：①要約收購價格；②要約收購的豁免條件；③要約收購與私有化。應(yīng)用：①要約收購的程序。

第八章投資銀行的風(fēng)險管理

一、課程內(nèi)容

本章主要講述商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，包括內(nèi)部的風(fēng)險管理和外部的監(jiān)管。首先剖析了投資銀行的風(fēng)險來源，然后介紹了投資銀行風(fēng)險管理的架構(gòu)、政策和技術(shù)，最后介紹了投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)、原則、模式、內(nèi)容。

二、學(xué)習(xí)要求

通過本章的學(xué)習(xí)，把握投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險的來源及風(fēng)險管理；了解投資銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、要素、內(nèi)容和基本要求；掌握投資銀行外部監(jiān)管的目的、原則、主體一級投資銀行資格監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管、保險制度的內(nèi)容；了解投資銀行證券監(jiān)管的國際合作。

三、考核知識點

（一）投資銀行風(fēng)險來源

（二）投資銀行風(fēng)險管理

四、考核要求

（一）投資銀行風(fēng)險來源

識記：①投資銀行風(fēng)險的概念。

領(lǐng)會：①風(fēng)險的整體特征；②投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險。（二）投資銀行風(fēng)險管理

識記：①全面風(fēng)險管理的概念。

領(lǐng)會：①風(fēng)險管理架構(gòu)；②風(fēng)險管理政策；③風(fēng)險管理技術(shù)。第九章投資銀行的監(jiān)管

一、課程內(nèi)容

本章首先主要講述投資銀行的監(jiān)管問題，包括投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)和原則、投資銀行的監(jiān)管模式，然后再具體從商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)監(jiān)管和證券公司的投行業(yè)務(wù)監(jiān)管兩個角度展開，之后介紹了次貸危機之后尤其是近期全球投資銀行監(jiān)管架構(gòu)的變化和我國投資銀行監(jiān)管架構(gòu)的變化，最后針對業(yè)務(wù)創(chuàng)新與監(jiān)管之間的矛盾關(guān)系闡述了如何調(diào)適雙方的需求。

二、學(xué)習(xí)要求

通過本章的學(xué)習(xí)，理解投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)和原則、主要監(jiān)管模式和主要監(jiān)管內(nèi)容；了解我國投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的主要框架（包括商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)和證券公司投行業(yè)務(wù)）；了解全球投資銀行監(jiān)管政策的變化。

三、考核知識點

（一）投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)和原則

（二）投資銀行的監(jiān)管模式

（三）對商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的管理

（四）對證券公司投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管

（五）投資銀行監(jiān)管政策的變化

四、考核要求

（一）投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)和原則

領(lǐng)會：①監(jiān)管的目標(biāo)；②監(jiān)管的原則。

（二）投資銀行的監(jiān)管模式

領(lǐng)會：①集中監(jiān)管模式；②自律管理模式。

（三）對商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的管理

應(yīng)用：①我國商業(yè)銀行債券承銷業(yè)務(wù)的管理體系；②我國商業(yè)銀行并購業(yè)務(wù)的管理體系。

（四）對證券公司投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管

領(lǐng)會：①監(jiān)管機構(gòu)；②監(jiān)管模式；③監(jiān)管內(nèi)容。

（五）投資銀行監(jiān)管政策的變化

領(lǐng)會：①金融監(jiān)管架構(gòu)的變化；②業(yè)務(wù)創(chuàng)新與監(jiān)管之間的調(diào)適。

Ⅲ有關(guān)說明與實施要求

為使本大綱的規(guī)定在個人自學(xué)、社會助學(xué)和考試命題中得到貫徹和落實，茲對有關(guān)問題作如下說明，并進(jìn)而提出具體要求。

一、關(guān)于考核目標(biāo)的說明

為使考試內(nèi)容具體化和考試要求標(biāo)準(zhǔn)化，本大綱在列出課程內(nèi)容和學(xué)習(xí)要求的基礎(chǔ)上，對各章規(guī)定了考核目標(biāo)，包括考核知識點和考核要求。明確考核目標(biāo)，使考生能夠進(jìn)一步明確考試內(nèi)容和要求，更有目的地系統(tǒng)學(xué)習(xí)教材；使社會助學(xué)者能夠更全面地有針對性地分層次進(jìn)行輔導(dǎo)；使考試命題能夠更加明確命題范圍，更準(zhǔn)確地安排試題的知識能力層次和難易度。

本大綱在考核目標(biāo)中，按照識記、領(lǐng)會、應(yīng)用三個層次規(guī)定其應(yīng)達(dá)到的能力層次要求。三個能力層次是遞進(jìn)等級關(guān)系。各能力層次的含義是：

識記：能知道有關(guān)的名詞要點、概念、知識的意義，并能正確認(rèn)識和表達(dá)，是較低層次的要求。

領(lǐng)會：在識記的基礎(chǔ)上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法、能掌握有關(guān)概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的確要求。

應(yīng)用：在領(lǐng)會的基礎(chǔ)上，能運用基本概念、基本原理、基本方法分析和解決有關(guān)的理論問題和實際問題。

在考試之日起6個月前，由全國人民代表大會和國務(wù)院頒布或修訂的法律、法規(guī)都將列入相應(yīng)課程的考試范圍。凡大綱、教材內(nèi)容與現(xiàn)行法律、法規(guī)不符的，應(yīng)以現(xiàn)行法律法規(guī)為準(zhǔn)。命題時也會對我國經(jīng)濟建設(shè)和科技文化發(fā)展的重大方針政策的變化予以體現(xiàn)。

二、關(guān)于自學(xué)教材

本課程使用教材為：《投資銀行學(xué)：理論與案例》（第3版或第4版），馬曉軍編

著，機械工業(yè)出版社，2020年或2024年。

三、自學(xué)方法指導(dǎo)

本課程作為一門的專業(yè)課程，綜合性強、內(nèi)容多、難度大，考生在自學(xué)過程中應(yīng)該注意以下幾點：

1.學(xué)習(xí)前，應(yīng)仔細(xì)閱讀課程大綱的第一部分，了解課程的性質(zhì)、地位和任務(wù)，熟悉課程的基本要求以及本課程與有關(guān)課程的聯(lián)系，使以后的學(xué)習(xí)緊緊圍繞課程的基本要求。

2.在閱讀某一章教材內(nèi)容前，應(yīng)先認(rèn)真閱讀大綱中該章的考核知識點、自學(xué)要求和考核要求，注意對各知識點的能力層次要求，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)。

3.閱讀教材時，應(yīng)根據(jù)大綱要求，要逐段細(xì)讀，逐句推敲，集中精力，吃透每個知識點。對基本概念必須深刻理解，基本原理必須牢固掌握，在閱讀中遇到個別細(xì)節(jié)問題不清楚，在不影響繼續(xù)學(xué)習(xí)的前提下，可暫時擱置。

4.學(xué)完教材的每一章節(jié)內(nèi)容后，應(yīng)認(rèn)真完成教材中的習(xí)題和思考題，這一過程可有效地幫助考生理解、消化和鞏固所學(xué)的知識，增加分析問題、解決問題的能力。

四、對社會助學(xué)的要求

1.應(yīng)熟知考試大綱對課程所提出的總的要求和各章的知識點。

2.應(yīng)掌握各知識點要求達(dá)到的層次，并深刻理解各知識點的考核要求。

3.對考生進(jìn)行輔導(dǎo)時，應(yīng)以指定的教材為基礎(chǔ)，以考試大綱為依據(jù)，不要隨意增刪內(nèi)容，以免與考試大綱脫節(jié)。

4.輔導(dǎo)時應(yīng)對考生進(jìn)行學(xué)習(xí)方法的指導(dǎo)，提倡考生“認(rèn)真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動提出問題，依靠自己學(xué)懂”的學(xué)習(xí)方法。

5.輔導(dǎo)時要注意基礎(chǔ)、突出重點，要幫助考生對課程內(nèi)容建立一個整體的概念，對考生提出的問題，應(yīng)以啟發(fā)引導(dǎo)為主。

6.注意對考生能力的培養(yǎng)，特別是自學(xué)能力的培養(yǎng)，要引導(dǎo)考生逐步學(xué)會獨立學(xué)習(xí)，在自學(xué)過程中善于提出問題、分析問題、做出判斷和解決問題。

7.要使考生了解試題難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個能力層次中都存在著不同難度的試題。

五、關(guān)于命題考試的若干要求

1.本課程的命題考試，應(yīng)根據(jù)本大綱所規(guī)定的考試內(nèi)容和考試目標(biāo)來確定考試內(nèi)容和考核要求，不要任意擴大或縮小考試范圍，提高或降低考核要求，考試命題是覆蓋到各章，并適當(dāng)突出重點章節(jié)，加大重點內(nèi)容的覆蓋密度。

2.課程在考試試題中對不同能力層次要求的分?jǐn)?shù)比例，一般為：識記占20%，領(lǐng)會占30%，應(yīng)用占50%。

3.試題要合理安排難度結(jié)構(gòu)。試題難易度可分為易、較易、較難、難四個等級。每份試卷中，不同難易度試題的分?jǐn)?shù)比例，一般為易占20%，較易占30%，較難占30%，難占20%。必須注意，試題的難易度與能力層次不是一個概念，在各能力層次中都會存在不同難度的問題，切勿混淆。

4.本課程考試試卷中可能采用的題型有：單項選擇題、填空題、名詞解釋題、簡答題、計算題、論述題等類型（見附錄樣題）。

5.考試方式為閉卷、筆試，考試時間為150分鐘。評分采用百分制，60分為及格?？忌粶?zhǔn)攜帶0.5毫米黑色墨水的簽字筆、鉛筆、圓規(guī)、直尺、三角板、橡皮等必需的文具用品和不帶存貯功能的普通計算器。

附錄題型舉例

一、單項選擇題

1.根據(jù)收購目的不同，并購可以劃分為戰(zhàn)略并購和()

A.橫向并購B.混合并購C.財務(wù)并購D.要約并購

參考答案：C

二、填空題

1.抵押支持證券就是以作為資產(chǎn)池而發(fā)行的證券。參考答案：住房抵押貸款

三、名詞解釋題

1.資產(chǎn)證券化

參考答案：資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性但預(yù)期能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)通過重新組合，轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谫Y本市場上轉(zhuǎn)讓和流通的證券的一種融資手段。

四、簡答題

1.簡述投資銀行對經(jīng)濟的促進(jìn)作用。

參考答案：①媒介資金供求；②推動證券市場發(fā)展；③提高資源配置效率；④推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

五、計算題

1.一家首次公開發(fā)行的公司，其發(fā)行后第一年的現(xiàn)金流量預(yù)計為200萬元，第二年和第三年分別比上一年遞增20%，第四年后預(yù)計無現(xiàn)金流量發(fā)生。假定市場貼現(xiàn)率為5%，試回答以下問題：

（1）計算第二年和第三年的現(xiàn)金流量。

（2）使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量定價法，該公司合理的定價為多少？

參考答案：（1）第二年的現(xiàn)金流量=200x(1+20%)=240(萬元)

第三年的現(xiàn)金流量=240x(1+20%)=288(萬元)

（2）PV=200/(1+5%)+240/(1+5%)2+288/(1+5%)?=657(萬元)

六、論述題

1.試論可轉(zhuǎn)換公司債券的一般特征。參考答案：

①可轉(zhuǎn)換公司債券是一種混合證券，介于債券與普通股之間，具有債券和股權(quán)兩種特征，且兩者密不可分；

②與普通公司債券相比，具有較低的利息；

③可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價格一般高于股票現(xiàn)價（個別情況下，轉(zhuǎn)換價格也會低于股票現(xiàn)價）；

④投資者買入期權(quán)；

⑤投資者賣出期權(quán)；

⑥發(fā)行人贖回期權(quán)；

⑦較低的信用等級和有限避稅權(quán)利。